突发!近700亿地产巨头直接秀肌肉:提前1个多月赎回3.5亿美元债券,是A股首例!股价曾8天暴跌23%……

面对持续蔓延的房企美元债危机,越来越多房地产企业加入美元债赎回阵列,以提振投资者信心,其中以港股房企为主。

11月7日晚间,新城控股(601155)披露计划提前赎回3.5亿美元债,或将成为近期A股首例提前赎回美元债的房企上市公司。

A股首家提前赎回美元债的房企

据披露,本次新城控股拟提前赎回的美元债,系其境外子公司NEW METRO GLOBAL LIMITED(以下简称“新城环球”)在2019年12月16日完成在境外发行总额为3.5亿美元的无抵押固定利率债券,上市公司提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保。

资料显示,该笔美元债期限为2年;票面年息为7.5%,每半年支付一次,将在2021年 12月16日到期。

上市公司表示,本次提前赎回美元债,主要为了促进公司长期稳定发展,基于对自身价值及未来发展的信心,公司结合当前实际经营及财务状况,计划由新城环球提前赎回上述美元债券,并予以注销。

同时,新城控股表示,本次提前赎回境外美元债券符合公司偿债计划及发展战略,公司现金流充裕,本次提前赎回事项不会对公司经营情况和财务状况产生不利影响,不会损害公司及全体股东的利益。

据接近上市公司人士透露,在近期房企同行出现债务危机后,公司就做好了预案,准备好了提前赎回的资金;本次应该是A股第一宗美元债的提前赎回,赎回力度也目前最大的,投资者可以选择一次性提前赎回,或者持有到期日。

公告显示,本次赎回的资金来源为公司自有资金。相关投资者可于2021年11月8日至17日期间进行赎回申报。新城环球将按照债券票面的原价进行赎回,并支付投资者申报赎回债券相应截止本次赎回日的未支付利息。

记者注意到,按照新城控股2020年年报披露,公司在境外通过发行高级美元债券,募集资金8亿美元,为公司的发展提供了稳定的资金支持,整体平均融资成本为6.72%。按照应付债券口径披露,公司有9支美元债,在应付债券期末余额占比约六成。

从业绩来看,今年前三季度新力控股营业收1091亿元,净利润实现59亿元,同比增长约24%,剔除预收账款后的资产负债率为75.3%,环比略降。最新销售业绩显示,10月份公司销售金额、销售面积均同比上年同期下降,整体来看,1-10月累计合同销售金额约1929.11亿元,比上年同期增长1.08%;累计销售面积约1,882.99万平方米,比上年同期增长5.97%。

前述人士向记者表示,有信心在规定时间内完成国家对房企的“三道红线”要求。

从市场表现来看,自10月27日以来,新城控股股价累计跌幅约23%,总市值缩减至669亿元。

业内呼吁房企放贷正常化

今年来房企美元债的信用危机早有酝酿,从1月份华夏幸福流动性危机开始暴露、违约,6月份恒大债务危机爆发,进一步加深房企信任危机,直至10月4日花样年2.06亿美元优先票据违约,超出投资人预期,市场恐慌情绪迅速蔓延,投机级指数断崖式下跌,负面情绪逐渐向投资级传导,投资级地产美元债指数明显下行。据统计,本轮地产美元债跌幅明显大于前两轮,且范围更广,过半房企收益率上行超10%,中南、奥园、荣盛等美元债收益率上行超50%。

“以10月4日花样年违约为界限,信用债市场走势遭遇‘断崖式’下行,”某民营上市房企高管向记者回顾,去年美元债的发行情况还是非常好,到今年7月中旬之前的情况也比较好,但是受同行信用债的影响,10月4号出现断崖式下行,美债收益率普遍飙升;即便是达到“三道红线”标准的绿档房企,也会受到影响,只不过评级在BB+以上的房企情况能稍微好一些。

据Wind统计,中资地产债存量615支,合计规模2087亿美元,10月份发行5支地产美元债,规模不到11亿元,环比9月大幅缩减,较2020年同期发行规模也缩减超七成。另一方面,世茂集团、弘阳地产、正荣地产、中国奥园等房企计划或已着手美元债回购,以期提振市场信心。

对此,中原地产首席分析师张大伟向记者表示恐怕影响有限。据介绍,现在主要的问题是信贷挤兑,房企面临开发贷和按揭贷款两头收紧,所以恐怕提前赎回美元债也只是“走夜路喊口号”;更重要的举措是需要银行能回归正常贷款。

“美元债不可能借新还旧,叠加过国内融资收紧,卖房难,银行开发贷只给国企,所以导致三条绿线房企也暴雷,所以现在相当于踩踏行情了。” 张大伟向记者表示。

中国房地产协会10月16日在北京召开房地产开发企业座谈会,各房企代表的诉求集中在坚持“房住不炒”的前提下调控政策能适当松绑,包括稳定市场预期、支持刚需购房及调整土地价格等。

“从最新情况来看,银行按揭贷款的状况现在有所好转,”房企业内人向记者表示,开发贷的放款还待正常化;希望银行能够根据自身供应情况,在满足房住不炒的前提下,满足正常刚需购房需求和房企正常融资需求。

另外,记者从深圳地区中介以及购房者了解,近期一手房、二手房的放款有所加快,以前估计放款速度大概在1到2个月,从10月中旬后大概新房放款正常需要两周,有甚至1周也能放款。

不过,张大伟也提醒,放款速度加快并不代表信贷宽松。最近房贷需求锐减,排队压力减少,所以表现在放款速度有所提升。

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