标普:确认富力地产“CC”长期发行人评级,将富力香港评级调整至“SD”

1月14日,标普全球评级宣布将富力地产(香港)有限公司(R&F Properties (HK) Company Limited,简称“富力香港”)的长期发行人信用评级从“CC”下调至“SD”。同时,标普确认广州富力地产股份有限公司(Guangzhou R&F Properties Co., Ltd.,简称“富力地产”)的长期发行人信用评级为“CC”,展望“负面”。

此次评级下调基于富力完成了对2022年1月13日到期7.25亿美元高级无抵押票据(ISIN:ISIN:XS1545743442)的折价回购,并延长了债务期限。

在标普看来,这笔交易属于不良重组,等同于债券违约。因为如果不进行要约收购,富力香港并没有足够的资源和融资渠道来偿还所有到期票据。同时由于延长了六个月的到期时间,且其中一个要约方案的收购价格较面值低17%,投资者得到的数额要少于此前的承诺。

富力地产的长期发行人信用评级仍为“CC”,是因为该公司是债券的维好协议提供者而非担保人。对富力地产的“负面”展望反映了标普的观点,即该公司很有可能在其未偿债务上出现违约。

标普将在重新评估广州富力和富力香港的财务和流动性状况后,进一步审查两家公司的信用状况。此外,评估内容还将包括广州富力对富力香港的支持力度。富力在集团层面仍有大量未偿在岸及离岸债券,且在流动性改善方面仍将面临阻力。


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